Tradução de Matias Cardomingo para artigo de Maria Ramos e Achim Steiner, publicado por The Project Syndicate
Johannesburgo/Nova Iorque - A crise sem precedentes da Covid-19 levou bilhões de pessoas a trabalhar, socializar e consumir digitalmente. Essa mudança cria uma oportunidade histórica de desbloquear o potencial da digitalização para financiar um desenvolvimento mais inclusivo e sustentável.
A digitalização está transformando todos os aspectos das finanças. Mais de um bilhão de pessoas em todo o mundo já usam plataformas de pagamento móvel, que transformaram os telefones celulares em ferramentas financeiras. As finanças digitais estão alavancando big data e inteligência artificial para sustentar avanços em criptomoedas e cripto-ativos, empréstimos ponta a ponta, financiamento coletivo e mercados online. Os algoritmos estão silenciando os barulhentos pregões da bolsa de valores, com muitas negociações de ações nos Estados Unidos agora sendo executadas na ausência de qualquer intervenção humana.
O investimento em tecnologia financeira (fintech) está impulsionando essa transformação. Em 2018, a fintech atraiu um recorde de US $ 120 bilhões em financiamento de capital de risco, ou um terço do total global. E os investidores financeiros estão despejando dezenas de bilhões de dólares a mais anualmente para viabilizar a tecnologia digital.
A pandemia deu um grande impulso a esses desenvolvimentos. As transferências digitais de dinheiro estão permitindo que os governos forneçam apoio financeiro imediato aos cidadãos. As plataformas de crowdfunding mobilizaram recursos para suprimentos médicos e ajuda emergencial. Os empréstimos algorítmicos estão acelerando o financiamento que salva vidas para pequenas empresas. Da mesma forma, as plataformas de comércio eletrônico estão permitindo que as pessoas comprem agora e consumam mais tarde, a fim de apoiar os negócios locais e proteger o emprego.
Mas esses exemplos inspiradores mal arranham a superfície do que é urgentemente necessário e possível. O mundo está inundado com literalmente trilhões de dólares. Em última análise, trata-se do dinheiro do povo, ganho e emprestado e depois gasto, guardado, investido e entregue aos governos para ser usado em seu nome. Muitas vezes, porém, esses fundos não vão para o que as pessoas precisam e desejam. A desigualdade já estava aumentando antes da crise e agora está se acelerando. Além disso, o setor financeiro não está canalizando efetivamente dinheiro e economias para enfrentar os desafios de desenvolvimento de longo prazo, como as mudanças climáticas e a destruição da biodiversidade.
A transformação conduzida digitalmente pode alinhar melhor as finanças com as necessidades das pessoas, conforme refletido nos Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS). Em novembro de 2018, o Secretário-Geral das Nações Unidas, António Guterres, estabeleceu uma força-tarefa composta por líderes das comunidades financeiras, políticas e de desenvolvimento para identificar formas de aproveitar a digitalização para financiar os ODS. O painel (que co-dirigimos) já concluiu suas deliberações e apresentou seu relatório final ao secretário-geral, tendo se engajado com milhares de indivíduos e instituições em dezenas de países.
A principal conclusão da força-tarefa é que o poder da transformação digital oferece uma oportunidade extraordinária para redefinir as finanças públicas e privadas de maneiras que podem ajudar a alcançar os ODS. Seu apelo à ação visa envolver os participantes do mercado e formuladores de políticas, incluindo bancos centrais e instituições financeiras de desenvolvimento, na implementação da agenda de recomendações práticas da força-tarefa.
Essa agenda identifica cinco oportunidades sistêmicas para que as tecnologias digitais melhorem o impacto social e ambiental dos fluxos financeiros e recomenda maneiras de avançar cada uma delas.
Para começar, a digitalização pode desempenhar um papel crítico para garantir que os mercados de capital globais, que atualmente têm um valor de cerca de US $ 185 trilhões, levem mais em conta os riscos e resultados sociais e ambientais. Em segundo lugar, big data e análises algorítmicas podem acelerar o fornecimento dos US $ 5,2 trilhões em financiamento anual exigido pelas pequenas e médias empresas dos países em desenvolvimento, que são a fonte de grande parte do emprego mundial.
Terceiro, novos caminhos digitais, de dispositivos móveis a supervisão habilitada para blockchain de investimentos em infraestrutura, podem permitir que os cidadãos canalizem mais de suas economias anuais, que triplicaram nas últimas duas décadas para mais de US $ 23 trilhões em todo o mundo, em investimentos em energia limpa e transporte e cuidados de saúde. Além disso, os governos dos países em desenvolvimento, que coletivamente gastam quase 20% do PIB global em nome de seus cidadãos, poderiam economizar cerca de US $ 220-320 bilhões anualmente digitalizando os pagamentos. Por fim, os gastos do consumidor on-line em rápido crescimento apóiam um maior sistema de mensagens baseado em dados para encorajar o alinhamento com as metas ambientais e outras da sociedade.
A força-tarefa também reconhece as barreiras e riscos envolvidos, sendo os mais óbvios as lacunas de exclusão na infraestrutura digital e uma distribuição desigual de habilidades. A digitalização corre o risco de perpetuar a discriminação contra as mulheres e outros grupos. Além disso, as finanças digitais apresentam novas possibilidades para violações de segurança de dados, apropriação indébita e fraude, e podem intensificar o curto prazismo e a concentração do mercado.
Nossa agenda proposta recomenda medidas para lidar com muitos desses problemas. No nível nacional, os governos precisam investir em infraestrutura digital, expandir o acesso, proteger os cidadãos e seus dados e alinhar os ecossistemas financeiros digitais em evolução com o planejamento de desenvolvimento sustentável mais amplo. Além disso, os governos precisam cooperar internacionalmente para garantir que a governança global das fintech seja mais inclusiva e responsiva aos imperativos de desenvolvimento mais amplos.
As recomendações práticas e ambiciosas da força-tarefa vieram na hora certa. Ao permitir que o financiamento digital floresça, o mundo pode enfrentar os desafios e oportunidades decorrentes da crise atual e atender às necessidades de desenvolvimento de longo prazo.